“En los 23 años que llevo trabajando en Hamilton Lane”, observó Hartley Rogers, copresidente ejecutivo de la firma, “el tamaño y la escala de los mercados privados se han expandido enormemente. Dado que somos un actor importante en dichos mercados, nos hemos expandido con ellos”. Durante una visita a Israel esta semana, Rogers se reunió con destacados miembros del sector financiero israelí, clientes institucionales de Hamilton Lane y su equipo local, encabezado por Limor Beker, y concedió una entrevista al Post para hablar sobre el creciente atractivo de la inversión en mercados privados, tanto en Israel como en el resto del mundo, y sobre las inversiones de Hamilton Lane en Israel.
Hamilton Lane es una de las mayores gestoras de activos en mercados privados del mundo y una firma líder en su sector, habiendo superado recientemente el billón de dólares en activos bajo gestión y supervisión. Opera 23 oficinas en todo el mundo y emplea a cientos de profesionales de la inversión y analistas, atendiendo a miles de inversores globales, incluyendo importantes fondos de pensiones internacionales.
Rogers afirmó que los activos de Hamilton Lane, que superan el billón de dólares, subrayan el atractivo de los mercados privados como opción de inversión tanto para los inversores institucionales, que históricamente han sido los mayores inversores, como para los inversores individuales, cada vez más atraídos por la inversión en mercados privados. Hamilton Lane asigna aproximadamente 30 000 millones de dólares anuales a fondos y empresas líderes a nivel mundial en una amplia gama de sectores, lo que le da acceso a algunas de las oportunidades de inversión más codiciadas a nivel mundial.
Señaló que el mercado israelí ha desempeñado un papel importante en el crecimiento de la firma. “Llegué aquí por primera vez a principios de 2005, cuando abrimos nuestra oficina en Israel, y vi que Israel era un lugar muy sofisticado, con una sólida formación, técnicamente competente e interesante, y que la Reforma Bachar había abierto los mercados israelíes a la inversión privada internacional. Tuvimos la oportunidad de venir y conversar con instituciones israelíes sobre inversiones, no sólo fuera de Israel, sino también en mercados privados y lo que esto realmente significaba para ellas”.
Rogers había acumulado una amplia experiencia internacional con Morgan Stanley antes de invertir en Hamilton Lane. “Cuando llegué, dirigí una compra de la empresa por parte de la gerencia. Y llegué con Cascade Investment, la oficina familiar de Bill Gates”, dijo Rogers. “Creía firmemente en el capital privado como una buena clase de activo para todos, no sólo para los inversores estadounidenses. Parte de nuestro objetivo al entrar en Hamilton Lane era llevar la idea al exterior y al mundo”.
Hamilton Lane se encuentra entre los mayores inversores globales en Israel en los sectores de capital de riesgo, capital privado y tecnología, con inversiones acumuladas que superan los 1.300 millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 75 % corresponde a capital de riesgo e inversiones de crecimiento. Estas inversiones reflejan la confianza a largo plazo en la economía israelí, la innovación local y la generación israelí de emprendedores y tecnólogos.
Desde los ataques del 7 de octubre y la guerra que siguió, la empresa ha invertido aproximadamente 370 millones de dólares en Israel en 22 inversiones separadas, durante un período de incertidumbre económica y de seguridad, lo que refleja una profunda confianza en la resiliencia de la economía israelí y su capacidad para seguir creciendo incluso en tiempos difíciles.
Rogers afirmó que la comunidad inversora israelí es única por su nivel de sofisticación y confianza, cualidades necesarias en el mundo de los mercados privados. “Creo que los mercados privados requieren cierto nivel de sofisticación porque requieren cierto nivel de confianza. Los mercados privados funcionan, para la gran mayoría de los activos, en fondos de retiro donde se entrega el dinero a alguien en un formato cerrado, durante 10 o 12 años. Se requiere un enorme nivel de confianza. Para tener ese tipo de confianza, hay que ser sofisticado en cuanto a los sistemas legales, la divulgación de información, la capacidad de análisis y la capacidad de evaluar la reputación. El mundo israelí estaba perfectamente preparado para eso”. Añadió que “Israel es un actor muy importante en el ecosistema global de los mercados privados y seguirá siéndolo”.
Beker, quien ha dirigido la oficina israelí de Hamilton Lane desde 2005, señaló que los líderes de la firma han expresado constantemente su apoyo a Israel desde el 7 de octubre, y recordó que Rogers viajó a Israel en enero de 2024 y enero de 2025 en plena guerra. “No puedo imaginar la cantidad de veces que nuestros equipos han estado aquí, durante la guerra, invirtiendo en empresas israelíes cuando nadie más venía. Nuestro director ejecutivo, Juan Delgado, nos visitó seis veces durante la guerra. Los clientes israelíes lo ven. A los israelíes no se les puede engañar. Significa algo. Israel es una parte muy importante de Hamilton Lane”, dijo Beker.
Centrándose en el atractivo de la firma para los inversores privados, Rogers explica: «Los mercados privados son desafiantes por ser privados. Por lo tanto, la capacidad de revisar información pública y evaluar gestores, operaciones y estrategias es compleja, ya que la información no está disponible públicamente. Firmas como la nuestra, con un enorme acceso a datos y las herramientas para gestionarlos, ofrecen un valor real a quienes desean invertir en mercados privados, ya que los comprendemos: quiénes son buenos y quiénes no, estrategias, estructuras, operaciones y la construcción de carteras».
“Somos una empresa multigestora”, explicó Beker. “Invertimos en operaciones junto con los mejores gestores en cada una de las categorías, ya sea capital privado, capital de riesgo y crecimiento, crédito o infraestructura”.
Rogers concluyó la entrevista discutiendo las formas en que las personas de alto patrimonio neto pueden comenzar a invertir en mercados privados, como los fondos Evergreen de la empresa, que se consideran convenientes y fáciles de operar, ya que se puede invertir directamente a través de bancos en Israel y en todo el mundo (a través de ISIN), mediante una transferencia única del monto total de la inversión y sin retiros de efectivo adicionales durante el período de inversión.
Hamilton Lane fue uno de los primeros gestores en especializarse en fondos Evergreen, lo que está transformando la inversión en el mercado privado tanto para inversores de alto patrimonio como para inversores institucionales de todo el mundo.
Escrito en colaboración con Hamilton Lane.
(JPost)
