2 de marzo de 2020

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El promedio industrial Dow Jones se disparó casi 1.300 puntos el lunes cuando las acciones retrocedieron de una caída de siete días con la esperanza de que los bancos centrales tomen medidas para proteger a la economía mundial de los efectos del brote de coronavirus.

Las enormes ganancias recuperaron parte del terreno perdido en una venta masiva que dio a las acciones su peor semana desde la crisis financiera de 2008.

Las compañías de tecnología lideraron las grandes ganancias, lo que le dio al Dow su mayor ganancia de puntos y el mayor aumento porcentual desde marzo de 2009. El índice S&P 500 saltó 4.6%, su mejor día desde diciembre de 2018.

Los puntos de referencia europeos fueron en su mayoría más altos y los mercados asiáticos aumentaron ampliamente.

Los precios de los bonos cayeron, empujando los rendimientos al alza después de haber tocado otro mínimo histórico más temprano en el día. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió a 1.15% desde 1.12% a última hora del viernes.

Los inversores anticipan cada vez más que la Reserva Federal y otros bancos centrales importantes de todo el mundo bajarán las tasas de interés o tomarán otras medidas para proteger a la economía mundial de los efectos del brote.

“Los inversores se han convencido de que los bancos centrales mundiales probablemente serán aún más complacientes para provocar un cortocircuito en cualquier daño psicológico”, dijo Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CFRA.

Bill Nelson, economista jefe del Bank Policy Institute y ex economista de la Fed, dijo que la Fed y otros bancos centrales importantes, posiblemente incluso el de China, podrían anunciar recortes de tasas coordinados el miércoles por la mañana. El corte sería al menos medio punto y quizás incluso tres cuartos, dijo.

“La única forma de obtener una reacción positiva del mercado es entregar más de lo esperado”, dijo.

El Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial anunciaron simultáneamente el lunes que están listos para ayudar a los países afectados por el coronavirus a través de sus programas de préstamos de emergencia y otras herramientas.

“Utilizaremos nuestros instrumentos disponibles en la mayor medida posible”, dijo la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, y el presidente del Banco Mundial, David Malpass, en un comunicado conjunto. “La cooperación internacional es esencial”.

La declaración se hizo eco de promesas similares de actuar de ser necesario por parte de la Reserva Federal el viernes y el Banco de Japón durante el fin de semana. Los operadores han evaluado una probabilidad del 100% de que la Fed reduzca las tasas en medio punto porcentual durante o antes de su reunión de marzo.

Una señal alentadora para los comerciantes es que los ministros de finanzas y los líderes de los bancos centrales del Grupo de los Siete países industriales más importantes realizarán una conferencia telefónica el martes para discutir una respuesta económica al brote viral.

Había indicios de que el impacto económico seguía aumentando. Una medida de la producción manufacturera de China cayó el mes pasado a su nivel más bajo registrado, ya que el brote viral cerró fábricas e interrumpió las cadenas de suministro.

Y la Organización para el Desarrollo Económico, una organización de investigación compuesta principalmente por economías avanzadas, dijo el lunes que el brote viral “presenta a la economía global con su mayor peligro desde la crisis financiera” en 2008.

La OCDE recortó su pronóstico de crecimiento mundial y dijo que incluso si solo hay brotes limitados fuera de China, la economía global crecerá solo 2.4% este año, el más débil desde la crisis. Ese pronóstico coincide con varias estimaciones privadas.

Si otros países se ven afectados por brotes similares a los de China, el crecimiento podría caer hasta un 1,5%, dijo la OCDE.

Por separado, los economistas de Goldman Sachs redujeron sus pronósticos para el crecimiento de EE. UU. a solo 0.9% en el primer trimestre y a cero para el trimestre de abril a junio.

Para los inversores, la gran incertidumbre sobre cómo se verá afectado el comportamiento y el gasto del consumidor ha sido inquietante.

“No es un golpe económico típico”, dijo Bill Strazzullo de Bell Curve Trading. “¿Qué pasa si las principales ciudades están en algún tipo de bloqueo? ¿Qué hará eso a restaurantes, entretenimiento, compras, viajes? Es casi imposible resolver esto”.

La caída de la semana pasada golpeó a todos los índices importantes en lo que los observadores del mercado llaman una “corrección”, o una caída del 10% o más desde un pico. Los observadores del mercado han dicho durante meses que las existencias eran demasiado caras y estaban muy atrasadas para otro retroceso. La última vez que el mercado tuvo una caída de ese tamaño fue a fines de 2018, cuando la guerra comercial con China estaba escalando y los inversores estaban preocupados por el aumento de las tasas de interés.

A pesar del aumento de las acciones, el hecho de que los inversores se aferren a los bonos del Tesoro con rendimientos casi récord muestra que todavía están preocupados.

“El factor miedo aún es muy alto”, dijo Kirk Hartman, presidente de Wells Fargo Asset Management. “¿Realmente quieres tener un Tesoro a 10 años al 1 por ciento? No lo creo. Creo que este es un mercado clásico en crisis”.

El brote de virus que comenzó en el centro de China ha estado cerrando centros industriales, vaciando tiendas y reduciendo severamente los viajes en todo el mundo. Más compañías están advirtiendo a los inversores que sus finanzas se verán afectadas debido a las interrupciones en las cadenas de suministro y las ventas.

Los compradores que se abastecían de productos cotidianos a medida que el miedo a la propagación del coronavirus golpeaba a los consumidores ayudó a aumentar las participaciones en las empresas de artículos para el hogar. Costco saltó 10%. Walmart subió un 7,6%. Procter & Gamble ganó 5.6%.

Las acciones tecnológicas y de salud representaron una gran parte de las ganancias. Apple subió 9.3% y Gilead Sciences aumentó 8.7%. La compañía de biotecnología ha estado probando uno de sus medicamentos como un tratamiento potencial para el coronavirus.

Las esperanzas de estímulo ayudaron a apuntalar los mercados de Asia antes. El índice Nikkei 225 cerró 1% más alto, mientras que el índice Compuesto de Shanghai subió 3.2%.

China ha visto la mayoría de los aproximadamente 90,000 casos de virus en todo el mundo. En los Estados Unidos, las autoridades han contado al menos 80 casos del virus, dos mortales, y la preocupación estaba llevando a algunos a limpiar las estanterías de las tiendas de agua embotellada, desinfectante de manos y otras necesidades. Ambas muertes fueron hombres con problemas de salud existentes que fueron hospitalizados en el estado de Washington.

Resumen del mercado:

El Dow saltó 1,293.96 puntos, o 5.1%, a 26,703.32. El índice S&P 500 ganó 135.17 puntos, o 4.6%, a 3,089.39. El Nasdaq agregó 384.80 puntos, o 4.5%, a 8,952.16. El índice Russell 2000 de acciones de compañías más pequeñas subió 40.84 puntos, o 2.8%, a 1,517.18.

Los precios del petróleo también se han desplomado a medida que los comerciantes valoraban la perspectiva de una menor demanda como resultado del brote de virus. La semana pasada, los precios del petróleo se desplomaron alrededor de un 15%. El lunes, el crudo estadounidense de referencia subió $ 1.99, o 4.4%, para establecerse en $ 46.75 por barril. Brent, el estándar internacional, ganó $ 2.23 para cerrar a $ 51.90.

La gasolina al por mayor aumentó 57 centavos a $ 1.54 por galón. El combustible para calefacción subió 5 centavos a $ 1.53 por galón. El gas natural aumentó 7 centavos a $ 1.76 por 1,000 pies cúbicos.

El oro subió $ 28.20 a $ 1,592.30 por onza, la plata subió 29 centavos a $ 16.68 por onza y el cobre subió 5 centavos a $ 2.60 por libra.

El dólar cayó a 107,87 yenes japoneses desde 108,42 yenes el viernes. El euro se fortaleció a $ 1.1163 desde $ 1.1028.

(AP)

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