Estamos planeando una celebración familiar y el dinero escasea. Nuestros amigos nos dicen que todo el mundo pide préstamos para cubrir los gastos, no sólo para celebraciones, sino también para vacaciones, campamentos de verano, coches e incluso segundas residencias. Me sorprende lo común que es esto en nuestra comunidad. ¿Es realmente responsable? ¿Es tan malo este enfoque de endeudamiento si la mayoría de la gente lo hace?
Es sorprendentemente común recurrir al endeudamiento para financiar el estilo de vida de una familia judía ortodoxa. En mi práctica profesional, a menudo me sorprende la cantidad de personas que viven por encima de sus posibilidades y las razones que las llevan a endeudarse. Decir que toda deuda es terrible es una simplificación excesiva. A veces, la deuda es una herramienta útil que puede ayudar a generar riqueza. Otras veces, es una decisión que genera una tensión financiera constante.
A continuación, se destacan las formas comunes en que las familias judías ortodoxas recurren al crédito para mantener su estilo de vida, junto con las ventajas y desventajas de cada una.
Hipotecas: Una hipoteca suele ser la forma más segura de financiación para un hogar. Los tipos de interés tienden a ser relativamente bajos. El plazo de amortización se extiende durante décadas. La deuda financia un bien que la familia utiliza y que puede revalorizarse con el tiempo. Además, una hipoteca permite a la familia preservar la liquidez de sus inversiones en lugar de agotar todos sus ahorros para comprar una vivienda al contado.
El uso más saludable de una hipoteca es financiar una vivienda principal a un precio razonable. El uso inadecuado consiste en endeudarse hasta el límite máximo que permite el banco sólo para adquirir una propiedad más lujosa. Que un prestamista apruebe un préstamo elevado no significa que una familia pueda afrontar cómodamente la cuota mensual.
Como les recuerdo a quienes compran una casa por primera vez, la hipoteca es sólo uno de los gastos. También hay impuestos, mantenimiento y reparaciones. Compre una casa teniendo en cuenta todos estos costos y sólo pida prestado lo que pueda pagar cómodamente cada mes.
Préstamos para automóviles: Financiar un auto puede ser una forma sensata de ahorrar dinero mientras se realiza una compra necesaria. Los pagos son predecibles y muchos compradores pueden encontrar tasas promocionales atractivas. El inconveniente es que un auto se deprecia en el momento en que sale del concesionario, por lo que la familia está pidiendo un préstamo sobre un activo que se deprecia en lugar de uno que se revaloriza.
Cuando veo gente conduciendo coches de lujo que realmente no pueden permitirse, pienso en todo ese dinero extra que podría haberse destinado a otras cosas. Podría haber servido para ahorrar, financiar unas vacaciones familiares, pagar una celebración o crear un fondo de emergencia lo suficientemente grande como para eliminar por completo las preocupaciones financieras.
Líneas de crédito con garantía hipotecaria: Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) es un préstamo flexible que le permite obtener un préstamo utilizando el valor de su vivienda como garantía. Al igual que una tarjeta de crédito, usted obtiene un límite de crédito, retira dinero cuando lo necesita y paga intereses sólo sobre lo que realmente usa. Esto puede ser más económico y flexible que un préstamo personal o una tarjeta de crédito, y puede ser realmente útil para una necesidad temporal de efectivo o un proyecto de mejora del hogar, a veces con beneficios fiscales.
Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una de las herramientas más comunes que veo usar a las familias ortodoxas. El riesgo radica en que la vivienda sirve de garantía para la deuda, y las tasas de interés suelen ser variables, por lo que los pagos pueden aumentar inesperadamente, generando mayores problemas de flujo de efectivo a largo plazo. El capital de la vivienda se puede usar fácilmente como un cajero automático, y muchas familias pasan de usar una HELOC para un propósito definido a usarla para cubrir gastos corrientes que sus ingresos ya no les permiten. No debería usarse para financiar su estilo de vida. Debería reservarse para ocasiones especiales y considerarse como último recurso.
Líneas de crédito con garantía de valores: Para una familia financieramente sólida con inversiones sustanciales, obtener un préstamo con garantía de su cartera puede proporcionar liquidez sin generar una venta de valores sujeta a impuestos, a menudo a un costo menor que la deuda sin garantía. Esta es una herramienta sofisticada y conlleva un riesgo real. Dado que el préstamo está vinculado al valor de la cartera, una caída significativa del mercado puede generar un déficit de garantía, lo que obliga a la familia a aportar fondos adicionales o a realizar los pagos según los plazos del prestamista en lugar de los suyos.
Aunque tengo la posibilidad, no ofrezco este tipo de préstamos a los clientes cuyas carteras de inversión administro. Creo que va en contra de la creación de riqueza real. Fomenta riesgos innecesarios y lleva a las personas a financiar su estilo de vida con dinero prestado en lugar de con sus propios recursos. Existen algunas familias muy adineradas con grandes obligaciones fiscales latentes para las que esta estrategia podría tener sentido. Sin embargo, es raro encontrar a alguien lo suficientemente rico, sofisticado y disciplinado como para endeudarse responsablemente con su propia cartera de inversiones.
Préstamos personales: Un préstamo personal no requiere hipotecar una vivienda ni una cuenta de inversión, lo cual es su principal atractivo. Sin embargo, esta comodidad tiene un precio. Las tasas de interés suelen ser mucho más altas que las de los préstamos con garantía, y el pago mensual fijo no deja ningún activo subyacente que lo respalde. Puede ser una buena opción para un gasto puntual. Se convierte en un problema cuando se transforma en un hábito, consolidando silenciosamente un gasto de estilo de vida solo para hacer espacio para el siguiente.
Tarjetas de crédito: Si se usan correctamente, las tarjetas de crédito son simplemente un método de pago. Si se pagan en su totalidad cada mes, son prácticas y ofrecen protecciones útiles. Sin embargo, si se usan como deuda, se convierten en la opción más peligrosa de toda esta lista. Los tipos de interés son altísimos. Los pagos mínimos dan la ilusión de que son asequibles. Los saldos se acumulan silenciosamente hasta volverse inmanejables, sin que representen ningún activo que genere plusvalía.
Suelo decir que la deuda de tarjetas de crédito es el cáncer de las finanzas personales. Un saldo pequeño puede crecer rápidamente y volverse insuperable. De vez en cuando, algún cliente potencial me cuenta sobre alguien de su comunidad que se enriqueció usando deudas de tarjetas de crédito para comprar bienes raíces o iniciar un negocio. Por cada ganador, hay muchos más perdedores. A menos que tengas la certeza de poder pagar el saldo completo cada mes, evita a toda costa tener deudas de tarjetas de crédito.
Préstamos con garantía de póliza de seguro de vida: A menudo se promociona la obtención de un préstamo con garantía de una póliza de seguro de vida como una opción sencilla, ya que no requiere evaluación de riesgos ni verificación de crédito. Esta facilidad es precisamente lo que la hace riesgosa. Los intereses se acumulan continuamente y, dado que el reembolso es opcional, las familias suelen dejar que el saldo crezca sin control durante años. A medida que el préstamo aumenta, reduce directamente tanto el valor en efectivo de la póliza como el beneficio por fallecimiento destinado a los herederos. Si el préstamo se acerca al valor en efectivo, la póliza puede caducar por completo y el IRS considera la ganancia acumulada como ingreso imponible de inmediato, lo que genera una factura inesperada y desagradable.
Una de las cosas que más me molestan es ver cómo en mi sector se promociona el seguro de vida como una forma de financiar un estilo de vida. Ese no es el propósito del seguro de vida. Utilizarlo como garantía puede desencadenar una reacción en cadena que, en última instancia, perjudica a las mismas personas a las que la póliza pretendía proteger.
La lección principal: El verdadero error que cometen las familias rara vez es el endeudamiento en sí. El error radica en usar el endeudamiento para aparentar sostenibilidad en un estilo de vida insostenible. Una familia que gana 400.000 dólares al año, gasta 450.000 y pide prestado la diferencia no ha encontrado una estrategia de financiación. Ha creado un problema de ingresos futuros que, tarde o temprano, deberá saldar con intereses.
Una prueba útil para cualquier familia que considere este tipo de préstamo es sencilla: si los préstamos se interrumpieran mañana, ¿podrían los ingresos familiares mantener su estilo de vida actual? Si la respuesta honesta es no, la cuestión no es qué préstamo tiene la tasa de interés más baja. El verdadero problema es que la familia está viviendo por encima de sus posibilidades, y ninguna estrategia financiera inteligente cambia esa realidad subyacente.
Pedir dinero prestado para una celebración: Volviendo a la pregunta original del lector, pedir dinero prestado para una celebración es imprudente y desaconsejable. Entiendo la presión social por organizar una fiesta lujosa, pero hacerlo a riesgo de desestabilizar tu situación financiera es un error. Si el dinero escasea, opta por una celebración modesta.
La esencia de una celebración significativa nunca radica en cuánto dinero se gastó, sino en el evento en sí y en la compañía de familiares y amigos. Después de unas horas, nadie recordará al DJ, el lugar ni el menú. Sin embargo, acompañar a un amigo o ser querido en un momento tan especial crea un sentimiento que perdura por décadas. Recordar esto te permitirá mantener tanto tu celebración como tus finanzas en orden.
(Jewish Press)
